基金周末有收益吗？

这是一个非常好的问题,也是很多基金新手会关心的问题。

简单直接的回答是：对于大部分开放式基金，周六和周日当天是没有收益的。

下面我为你详细解释一下原因,以及一些特殊情况。

为什么大部分基金周末没有收益？

这主要是由基金的估值和确认规则决定的。

1. 交易日的概念：

   • 基金的申购和赎回只能在交易日进行，在中国大陆，交易日是指上海和深圳证券交易所的正常工作日，通常是周一至周五（法定节假日除外）。
   • 基金的净值（NAV）也是在每个交易日结束后,由基金公司根据当天收盘时的持仓情况计算出来的。

2. 收益的产生与确认：

   
   （图片来源网络，侵删）
   • 基金的收益来自于其投资的资产（如股票、债券等）价格的涨跌和产生的利息、分红等。
   • 股票市场和债券市场在周六、周日是休市的，既然市场不开盘，基金投资的资产价格就不会变动,自然也就不会产生当天的收益。
   • 你看到的基金收益，实际上是上一个交易日的收益。

3. “T日”规则：

   • 基金的交易遵循“T日”规则。
     • T日：你提交申购或赎回申请的交易日（比如周五）。
     • T+1日：基金公司确认你交易份额的下一个交易日（比如下周一）。
     • T+2日：资金确认到账的日期（对于赎回）。

举个例子：

假设你在周五（T日）下午3点前买入了一支股票型基金。

• 周五：市场正常交易，基金持有的股票价格会变动，产生收益或亏损，你买入的基金，其份额会在下周一（T+1日）被确认。
• 周六、周日：股市休市，基金持有的股票价格不变，基金不会在这两天产生新的收益，你看到的周六、周日的“收益”，其实是你周五已经持有的那部分基金份额所产生的收益。
• 下周一（T+1日）：基金公司为你确认你周五买入的份额，从下周一收盘后开始，你持有的全部基金份额（包括周五买入的）都将参与计算当天的收益。

特殊情况：哪些基金在周末可能有收益？

虽然大部分基金周末没有收益,但有以下两种例外情况：

货币基金

货币基金是一个特例，它有可能产生“周末收益”或“假期收益”。

• 原因：货币基金主要投资于银行存款、国债等短期金融工具，这些资产是每天计算利息的，即使是周末和节假日,这些存款和国债依然在产生利息。
• 如何体现：基金公司会将这些周末和节假日的利息累计计算，并在下一个工作日一次性“显示”给你，你可能会看到周六、周日或节假日期间的收益是正数，但这并不是当天产生的,而是前几天累计的利息。
• 到账时间：货币基金的收益通常是在每个交易日的晚上公布并计入你的账户，你会在周一的收益里看到包含周六、周日两天的累计收益。

QDII基金（投资海外市场的基金）

QDII基金投资于海外市场，如美股、港股等。

• 原因：由于存在时差，当中国市场是周六、周日休息时,美国或香港的市场可能还在正常交易。
• 如何体现：如果你持有一支投资美股的QDII基金，那么当美国周五（也就是我们的周六）开盘时，这支基金仍然会根据美股的表现产生收益，这部分收益会体现在基金的净值中，但由于QDII基金通常需要T+2日才确认份额,你可能在下周一或周二才能看到这部分收益。

核心要点：

• 基金的收益是基于上一个交易日的表现。
• 周六、周日本身不是基金的交易日，因此不产生新的收益。
• 你在周末看到的收益,是之前交易日收益的延续或累计。