- 案件名称： 上海司鼎投资管理有限公司非法吸收公众存款案（俗称“上海司鼎基金诈骗案”）
- 公司主体： 上海司鼎投资管理有限公司（简称“司鼎投资”）
- 案件性质： 非法吸收公众存款罪（本质上属于集资诈骗）
- 主要头目： 创始人、实际控制人吴承泽
- 涉案金额： 超过50亿元人民币
- 受害人数： 超过3000名投资者，多为中老年人
- 案件结果： 吴承泽被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产，公司其他高管也分别获刑。
案件核心手法与运作模式
司鼎基金的诈骗手法并非单一,而是一个结合了高息诱惑、专业包装、亲情营销、虚假项目的复杂骗局。
高额回报诱惑，制造“暴富”神话
这是所有非法集资案的核心,司鼎投资向投资者承诺的年化收益率远高于市场平均水平，通常在10%至15%，甚至更高，在当前经济环境下，如此稳定且高额的回报本身就极具吸引力，是吸引投资者上钩的第一块“敲门砖”。
精心打造“专业”外衣，伪装成正规私募基金
为了增加可信度,司鼎投资进行了专业的包装：
- 高大上办公场所： 在上海陆家嘴等核心商务区租赁豪华办公室，营造实力雄厚的假象。
- 专业团队包装： 官网和宣传材料上罗列了看似光鲜的团队成员履历，虚构或夸大其从业背景和专业能力。
- 复杂术语堆砌： 使用“量化对冲”、“阿尔法策略”、“FOF基金”等金融术语，让普通投资者感到高深莫测，从而产生信任感。
- 伪造监管备案： 伪造了中国证券投资基金业协会的私募基金管理人登记证明，让投资者误以为其是受监管的合法机构。
发展“下线”，利用亲情和社交关系进行传销式推广
这是本案最显著的特点之一,也是其能迅速吸收巨额资金的关键。
- 发展“业务员”： 公司招募了大量没有金融背景的“业务员”，并设立了极具诱惑力的提成制度，业务员通过拉人头可以获得高额佣金，层级越深，提成比例越高。
- “杀熟”策略： 要求业务员首先从身边的亲戚、朋友、同事、邻居（即“熟人圈”）开始推销，利用信任关系，投资者放松了警惕，更容易上当，一旦熟人圈被渗透，再通过他们去发展新的客户，形成滚雪球效应。
- 组织“投资者大会”： 定期举办大规模的投资者见面会或答谢宴，会上，公司高管会大谈特谈公司的“辉煌业绩”和美好未来，邀请一些“托儿”（即内部员工或被蒙蔽的早期投资者）现身说法，分享“盈利喜悦”，进一步煽动气氛，现场诱骗更多人投资。
虚构投资项目，进行“庞氏骗局”式运作
司鼎投资并没有将募集来的资金真正投入到其所宣称的优质项目中,而是采用了“拆东墙补西墙”的庞氏骗局模式。
- 资金池运作： 所有投资者的资金都进入一个巨大的资金池，由吴承泽个人控制。
- 用新还旧： 用后来投资者的本金，去支付给早期投资者所谓的“高额收益”和“到期本金”，制造项目盈利、公司运转正常的假象。
- 肆意挥霍和转移： 大量资金被吴承泽用于个人挥霍（购买豪车、豪宅、奢侈品等），或者转移到海外，导致公司资金链最终断裂。
案件爆发与审理
案件爆发
随着资金窟窿越来越大,司鼎投资无法再支付高额的“利息”和“本金”，从2025年开始，公司开始出现逾期兑付的情况，随后彻底停止了兑付，数千名投资者发现血本无归，纷纷前往公司办公地讨要说法，并向公安机关报案。
司法审判
2025年,上海市公安局浦东分局对上海司鼎投资管理有限公司涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查，2025年，案件开庭审理。
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法院认定：
- 非法性： 司鼎投资未经有关部门依法批准，向社会公众吸收资金。
- 公开性： 通过公司网站、业务员口口相传等方式，向社会公开宣传。
- 利诱性： 承诺在一定期限内返还本金并支付高额回报。
- 社会性： 向不特定社会公众（即3000多名投资者）吸收资金。
其行为完全符合非法吸收公众存款罪的四个构成要件。
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判决结果：
- 主犯吴承泽犯非法吸收公众存款罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。
- 公司其他多名高管因参与犯罪,分别被判处三至十年不等的有期徒刑，并处罚金。
- 追缴违法所得,按比例发还各被害人。
案件警示与教训
上海司鼎基金案给所有投资者带来了深刻的警示：
- “高收益必然伴随高风险”是铁律。 任何承诺“保本保息”、“稳赚不赔”且收益率远超市场水平的投资，都极有可能是骗局，不要被贪婪冲昏头脑。
- 警惕“熟人推荐”。 “杀熟”是非法集资的惯用伎俩，即使是亲戚朋友推荐，也要进行独立的调查和判断，不能仅凭情面就投入资金。
- 核实机构资质是第一步。 在投资任何私募基金前，务必通过中国证券投资基金业协会官网查询该基金管理人和产品是否已备案，这是最基本、也是最有效的防骗手段，不要轻信对方提供的任何证书或文件。
- 穿透业务模式，看清资金去向。 不要被复杂的金融术语和精美的宣传材料迷惑，要搞清楚你的钱具体投到了什么项目，项目的底层资产是什么，资金流向是否清晰可控，对于资金池运作模式要保持高度警惕。
- 选择正规持牌金融机构。 银行、证券公司、大型公募基金等是受严格监管的，投资者的权益更有保障，对于非持牌的私募投资，必须更加审慎。
上海司鼎基金案是一个典型的、利用信息不对称和人性弱点进行诈骗的案例，它提醒我们，在投资理财时，必须保持理性和警惕，做好尽职调查，才能有效守护好自己的“钱袋子”。
