下面我将为您详细解释这个价格是如何确定的,以及相关的几个关键概念。
核心结论：申购价格 = 基金份额净值
您申购开放式基金时,支付的价格就是该基金在您申购当天的基金份额净值。
详细解释：基金份额净值
什么是基金份额净值？
基金份额净值,通常简称为“净值”，是衡量一份基金价值多少的标尺，它代表了基金总资产扣除总负债后的余额，再平均分配到每一份基金份额上。
计算公式：
基金份额净值 = (基金总资产 - 基金总负债) / 基金总份额
- 基金总资产：基金持有的所有股票、债券、银行存款等资产的价值总和。
- 基金总负债：基金运作中产生的应付费用、利息等。
- 基金总份额：该基金发行在外的总份数。
净值是如何计算的？
基金的净值每个交易日收盘后由基金管理人（基金公司）计算一次，并对外公布。
- 交易日：指上海、深圳证券交易所的正常交易日，通常为周一至周五（法定节假日除外）。
- 交易时间：上午 9:30 - 11:30，下午 13:00 - 15:00。
- 净值公布时间：一般在当天的交易结束后，晚上 20:00 - 22:00 左右公布，您可以在基金公司官网、天天基金网、支付宝、微信理财通等平台查询到。
申购流程与价格确定
理解了净值,就很容易理解申购价格的确定了。
-
提交申购申请：您在交易日的交易时间内（下午2点前）提交申购申请。
-
确认交易：您的申购申请会被记录，但此时并不知道具体价格。
-
确定价格：基金公司会以当天收盘后计算出的基金份额净值作为您本次申购的价格。
-
确认份额：基金公司根据您投入的资金和当天的净值，计算出您实际获得的基金份额。
计算公式：
申购份额 = 申购金额 / 申购价格（即当日净值）
注意：实际交易中，申购时还会收取一笔申购费，这笔费用通常有两种计算方式，会影响您实际投入的资金：
- 前端收费：申购时直接扣除。
实际申购金额 = 申购金额 × (1 - 申购费率)，然后用这个“实际申购金额”去除以净值，得到份额。
- 后端收费：赎回时根据持有时间收取，申购时按全额金额除以净值计算份额，赎回时再一并计算费用。
为了方便,很多平台会提供“费率优惠”，比如1折，实际费率会很低。
举例说明
假设您想申购某混合型基金,操作流程如下：
- 交易日：假设今天是 2025年10月27日（周五）。
- 操作时间：您在下午14:30通过支付宝提交了 1000元 的申购申请。
- 等待：您无法立即知道价格和份额，需要等待。
- 收盘后：基金公司计算今天基金的资产和负债，得出 2025年10月27日的基金份额净值为 1.5000元。
- 计算份额：
- 假设该基金申购费率为 5%，平台优惠后为 15%。
- 实际申购金额 = 1000 × (1 - 0.15%) = 998.5元。
- 您获得的基金份额 = 998.5元 / 1.5000元/份 ≈ 67份。
- 确认：基金公司会在下一个交易日（周一）确认您的申购成功，您账户里会多出665.67份该基金。
关键点：无论您是在周五上午9点还是下午2点半申购，只要在交易时间内，都使用周五收盘后公布的同一个净值（1.5000元）来计算。
总结与要点
- 价格=净值：开放式基金的申购价格就是您申购当日的基金份额净值。
- 每日更新：净值每个交易日只计算和公布一次，所以申购价格也是每日一变。
- 未知价交易：您在申购时，并不知道最终成交价，只能等到收盘后才能确定，这是开放式基金的一个重要特点。
- 确认时间：通常在下一个交易日（T+1日）确认份额。
- 费用影响：申购费会从您的申购款中扣除，从而影响您实际能买到的份额数量，请务必关注申购费率。
当您要申购基金时,需要关注的是基金的净值历史走势和基金未来的成长潜力，而不是试图去“抄底”一个当天的价格，因为价格是由市场收盘后决定的，您无法在交易时预知。
