基金每晚几点结算完成？

核心概念：T日 和 T+1日

在基金交易中,我们经常用“T日”和“T+1日”来表示时间节点。

• T日：指您提交申购或赎回申请的那个交易日，需要注意的是，T日必须是证券交易所的交易日，并且通常需要在交易日的15:00之前提交才算有效。
• T+1日：指T日的下一个交易日。

不同操作类型的“结算”时间点

基金的“结算”具体表现为净值的确认和份额的到账/赎回到账，以下是不同操作的具体时间线：

申购（买入基金）

• 申请时间：周一至周五（交易日）的15:00之前。
• 净值确认日：T+1日。
  • 工作原理：您在周一15:00前提交申购申请，那么基金公司会在周二根据周一收盘后计算出的基金净值来确认您买入的份额，这个净值通常在晚上21:00以后（有时甚至到晚上22:00或23:00）才会公布在各大基金销售平台和基金公司官网上。
  • 15:00的关键作用：如果在周一15:00之后提交申请，那么系统会自动将其视为周二15:00前的申请，净值也按周二的收盘净值来计算，这就是为什么说“15:00是分水岭”。
• 份额到账时间：通常在T+2日左右，您就能在账户里看到确认的份额，可以开始查看盈亏。

赎回（卖出基金）

• 申请时间：周一至周五（交易日）的15:00之前。
• 赎回确认日：T+1日。
  • 工作原理：您在周一15:00前提交赎回申请，基金公司会在周二确认您的赎回申请。
• 资金到账时间：这是大家最关心的。
  • 货币基金：通常最快，T+1日资金即可到账（部分支持快速赎回，1万元内可瞬间到账）。
  • 债券基金、混合基金、股票基金：通常需要 T+2日 到 T+7日 不等，具体到账时间取决于您的付款渠道（银行卡）和基金公司的结算效率，支付宝、微信等平台通常会显示预计到账时间。

定投

• 定投的扣款和申购流程完全一样,遵循 T日申请，T+1日确认净值 的原则。
• 如果设置的扣款日是非交易日，系统会自动在下一个最近的交易日进行扣款。

总结表格

常见误区解答

问：为什么基金净值要等到晚上才公布？ 答： 因为基金净值是根据当天收盘后，基金公司持有的所有股票、债券、现金等资产的总价值，扣除所有费用后，再除以基金总份额计算出来的，这个过程需要时间：

1. 15:00-16:00：证券交易所收盘，开始清算。
2. 16:00以后：基金公司拿到持仓数据，进行估值计算（包括计算股票、债券的收盘价）。
3. 晚上：完成复核、会计核算等流程，最终确定并公布净值，这个过程比较复杂，所以需要时间。

问：为什么要在15:00前操作？ 答： 这是为了能按当天的净值进行交易，15:00前操作，按当天收盘价“成交”；15:00后操作，就相当于下一个工作日的“排队”，按下一个工作日的收盘价“成交”，这直接关系到您买入或卖出的成本。

基金晚上并没有一个固定的“几点结算”，而是从交易日下午15:00开始，进入下一个工作日的净值计算和份额确认流程，您只需要记住15:00这个时间点，以及T+1、T+2这些基本规则，就能清晰地理解基金的买卖和结算过程了。