基金评级机构有哪些？权威机构有哪些？

国内主流基金评级机构

这些机构在中国市场深耕多年，数据覆盖全面,是投资者最常参考的来源。

晨星

• 简介：全球知名的基金评级公司，1998年进入中国市场,是国内最具影响力的独立第三方基金评级机构之一。
• 评级体系：
  • 晨星评级：最广为人知的“星级评级”，根据基金过去3年、5年、10期的风险调整后收益，将基金分为5个星级（★至★★★★★）,五星代表基金在同类型基金中过去业绩表现最好。
  • 晨星分析：除了星级，还会提供基金的投资风格、持仓分析、基金经理、风险收益等详细报告。
• 特点：评级方法科学、独立、客观，强调长期业绩和风险调整后的收益,是很多专业投资者和机构的首选参考。

济安金信

• 简介：中国本土的权威评级机构，由中国人民银行研究生部（现清华大学五道口金融学院）的博士团队于2004年创立。
• 评级体系：
  • 基金评级：同样采用五星评级体系，评价周期包括3个月、6个月、1年、2年、3年等。
  • 特色评级：除了常规评级，济安金信还发布“金牛基金”系列评选（与《中国证券报》合作）,这是中国基金业极具影响力的奖项。
• 特点：本土化程度高，与监管机构沟通紧密，其“金牛奖”在中国基金行业有很高的含金量。

上海证券

• 简介：上海证券交易所旗下的专业研究机构,在基金研究领域有深厚的积累。
• 评级体系：
  • 基金评级：提供五星评级，评价维度包括收益能力、风险控制、基金经理稳定性等。
  • 特色产品：定期发布《基金评级报告》，并推出“基金核心池”等投资参考组合。
• 特点：背靠上交所，数据资源丰富，研究视角偏向于机构投资者,报告专业性强。

天相投顾

• 简介：老牌的独立投资咨询机构,在基金研究和评级领域有超过20年的历史。
• 评级体系：
  • 基金评级：采用五星评级体系，覆盖公募基金、券商集合理财、信托产品等。
  • 特色研究：提供大量定制化的基金研究报告和数据分析服务,服务于机构和部分高净值个人客户。
• 特点：研究历史悠久，数据积累深厚，报告内容详实,是专业投资者的重要信息来源。

中证指数公司

• 简介：由上海证券交易所和深圳证券交易所联合组建,是中国最权威的指数编制和发布机构。
• 评级体系：
  • 基金评级：虽然不以“星级”命名，但其发布的“中证基金指数”系列以及基于指数的业绩基准，是衡量基金业绩的重要标尺,很多基金公司的宣传和业绩比较都会参考中证指数。
  • 特色服务：提供基金分类、业绩归因、风格分析等标准化的数据服务。
• 特点：官方背景，指数编制权威，是衡量基金相对业绩的“尺子”。

国际知名基金评级机构（在中国有业务）

这些机构在全球范围内享有盛誉,其评级体系和方法论也备受推崇。

晨星

• 简介：如前所述，晨星是全球的领导者，其评级在全球范围内被广泛认可，中国的晨星评级是其全球评级体系的一部分,但会根据中国市场的特点进行本地化调整。

标普全球

• 简介：全球著名的信息和分析提供商，其旗下的“标普基金”（S&P Fund Services）提供基金评级服务。
• 评级体系：
  • 标普评级：采用“五星（五星Plus、五星、五星Minus）”评级，评估基金在过去3年、5年、10期的表现。
  • 特色评级：著名的“标普评级”（S&P Rating）会剔除那些费率过高、规模过小或基金经理频繁更换的基金,因此获得高评级的基金通常质量较高。
• 特点：评级标准严格，会剔除“死亡基金”（即清盘或合并的基金），评级结果更具“幸存者偏差”的修正意义,参考价值较高。

行业权威奖项（非持续评级，但影响力巨大）

这些奖项由权威媒体或机构评选，是对基金管理人综合实力的一次性肯定,而非对单只基金的持续跟踪评级。

中国基金业“金牛奖”

• 主办单位：《中国证券报》
• 简介：被誉为中国基金业的“奥斯卡”，是中国历史最悠久、影响力最大、公信力最强的基金奖项，评选过程严谨，综合考虑基金公司的长期业绩、管理能力、风险控制、合规表现等。
• 特点：分为“金牛基金公司”和“金牛基金”等多个奖项,是衡量基金公司和旗下基金综合实力的权威标杆。

晨星（中国）“基金奖”

• 主办单位：晨星（中国）
• 简介：晨星在中国设立的年度奖项，旨在表彰在过去一段时间内为投资者创造了良好回报且风险控制得当的基金,评选标准完全基于晨星的量化评级和定性分析。
• 特点：国际化视野，评选方法科学透明,获奖基金通常是晨星评级体系中的佼佼者。

如何看待和使用基金评级？

基金评级是非常有价值的参考工具，但不应作为唯一的投资依据,使用时需注意以下几点：

1. 评级滞后性：评级基于历史业绩，而过去的优秀不代表未来一定会持续，市场风格会切换,基金经理也可能更换。
2. 评级不等于推荐：五星评级表示基金在过去表现优异，但可能当前估值过高,或者其投资风格已经不再适合你。
3. 理解评级方法：不同的评级机构侧重点不同，晨星强调风险调整后收益，标普会剔除表现不佳的基金,你需要了解其背后的逻辑。
4. 结合自身情况：选择基金时，必须结合自己的投资目标、投资期限、风险承受能力,一只高风险的五星基金不一定适合保守型投资者。
5. 长期持有：评级鼓励长期投资，如果你看好一只基金的理念和基金经理，就应该以长期持有为目标,而不是追逐短期星级变化。

总结表格

建议投资者在挑选基金时，可以综合参考2-3家主流评级机构的意见，并结合自己的投资判断，做出更全面、理性的决策。