货币基金卖出时收益如何计算？

收益如何产生和计算

货币基金的收益不是在你卖出那一刻“赚取”的，而是每天持续累积的，你卖出时，实际上是赎回了你已持有的份额，并获得了截至赎回当日（或前一工作日）所产生的所有未付收益。

收益的计算方式：每日计息，按月/按日结转

货币基金的收益计算有两种主要方式,这直接影响你卖出时收益的到账速度：

• 按日结转（每日收益支付）

  • 工作原理：基金公司每天都会将你当天的收益计算出来，并直接支付到你账户的可用余额里，这意味着你的收益每天都在“落袋为安”。
  • 对卖出的影响：这种方式下，你卖出时，当天的收益已经计算并支付给你了，你不需要再额外等待这部分收益,你只需要等待卖出本金到账即可。
  • 举例：你持有某货币基金，周一到周三的收益每天晚上都自动支付到你的余额宝或零钱通里，周四你决定卖出，那么周四当天产生的收益会在周四晚上支付给你，而赎回的本金（周三的净值）会在T+1日到账。
  • 常见平台：支付宝（余额宝）、微信（零钱通）等主流互联网平台大多采用这种方式。

• 按月结转（每月收益支付）

  • 工作原理：基金公司每天也计算收益，但不会每天支付，而是将每天的收益累积起来，在指定的一个工作日（如每月15日）一次性支付。
  • 对卖出的影响：如果你在两次结转日之间卖出，你只能获得从上一个结转日到你卖出前一天为止的收益，你卖出当天的收益,需要等到下一个结转日才能支付给你。
  • 举例：某货币基金每月15日为收益支付日，你在10月20日卖出，那么10月16日到10月19日的这4天收益，需要等到11月15日才会支付给你，而10月20日当天的收益,则要等到12月15日才能支付。
  • 常见平台：一些传统的银行APP或基金直销平台可能会采用这种方式。

卖出（赎回）时，到底能拿回多少钱？

当你发起卖出操作时，你能拿回的总金额 = 赎回份额 × 每万份收益对应的净值 + 累计未付收益。

为了简化理解,可以这样看：

• 本金部分：你赎回多少份额，就按当日的每份净值（通常为1元）返还多少本金。
• 收益部分：你卖出时，系统会自动计算从上一个收益支付日（或你买入日）到你卖出前一日为止，这部分份额所产生的全部收益,并一次性支付给你。

关键概念解释

• 每万份收益：这是衡量货币基金收益水平的最核心指标，它指的是投资1万元，持有基金一天所获得的收益金额，某货币基金“每万份收益是0.8元”，意味着你投1万元，今天就能赚0.8元,这个数值每天都会变动。
• 七日年化收益率：这是过去7天平均每万份收益折算出来的年化收益率，它是一个短期、浮动的参考指标，用来让你快速了解基金近期的收益水平。它不等于你每年实际能获得的收益，因为它是根据过去7天数据推算出来的,每天都在变化。
• T日 / T+1日 / T+2日：这是基金交易中的术语。
  • T日：指你提交卖出申请的交易日（工作日）。
  • T+1日：指T日的下一个工作日。
  • T+2日：指T日的下两个工作日。

卖出流程与到账时间（非常重要）

货币基金的卖出到账时间通常很快，但具体取决于你选择的到账方式和平台规则。

到账方式选择

卖出时，平台通常会提供几种到账方式，选择不同,到账速度也不同：

工作日与节假日的规则

• 工作日：周一至周五（法定节假日除外），只有在工作日的交易时间内（通常是15:00前）提交的申请,才会被当作当日的申请处理。
• 15:00这个时间点至关重要：
  • 工作日15:00前卖出：按当日的净值和规则计算，资金通常在T+1日到账（选择普通到账时）。
  • 工作日15:00后卖出：会被视为下一个工作日（T+1日）的申请，资金要到T+2日才能到账。
• 周末和节假日：
  • 在非工作日（周末、法定节假日）无法提交卖出申请。
  • 如果节假日前最后一个工作日15:00前卖出，资金到账时间会顺延，周五15:00前卖出，选择普通到账，本应下周一（T+1）到账，但若下周一为节假日，则顺延到下一个工作日（周二）到账。

总结与建议

1. 收益是累积的：货币基金的收益每天都在产生,卖出时只是把已赚到的收益和本金一起拿回来。
2. 看平台规则：主要搞清楚你使用的平台是“按日结转”还是“按月结转”,这决定了你卖出当天收益的到账速度。
3. 选对到账方式：如果急需用钱，且额度足够，选“快速到账”，如果金额较大或不急，选“普通到账”（T+1）更稳妥。
4. 牢记15:00：想确保资金尽快到账，尽量在工作日15:00前提交卖出申请。
5. 节假日顺延：要留意节假日安排,资金到账时间会相应顺延。

货币基金因其高流动性、低风险的特点，非常适合作为管理短期闲置资金的工具，卖出操作非常灵活，只要掌握了上述规则,就能很好地规划自己的资金使用。