开放式基金买卖怎么操作？

第一部分：核心概念——你必须知道的几个术语

在开始操作前，先理解几个关键概念,能让你少走很多弯路。

1. 基金份额

   
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   • 类比：就像你买水果，苹果的单位是“个”，基金的份额单位就是“份”，你买了1000份某基金，就相当于拥有了1000份这个“水果篮”。
   • 确认：你持有的份额会在你的基金账户里明确显示。

2. 基金净值

   • 定义：每一份基金的价值，它代表基金总资产扣除总负债后,每一份基金所代表的净资产。
   • 计算公式：基金净值 = (基金总资产 - 基金总负债) / 基金总份额
   • 重要提示：
     • 交易日当天净值未知：你买卖时看到的净值是上一个交易日（T-1日）的收盘净值，当天的净值（T日净值）需要在当天交易结束后，由基金公司计算并公布,通常在晚上8点后。
     • “未知价”原则：这是开放式基金交易的核心原则，你申购时，不知道用多少钱能买到多少份额；你赎回时，也不知道能拿回多少钱,最终结果都取决于当天的收盘净值。

3. 申赎费用

   • 申购费：买入基金时支付的费用，现在大部分平台（如支付宝、微信、天天基金）都有申购费折扣，通常是1折（0.15%）。
   • 赎回费：卖出基金时支付的费用。持有时间越长，赎回费越低，很多基金持有2年以上免赎回费,这是鼓励长期投资的机制。
   • 管理费和托管费：这是基金公司每天收取的运营费用，已从基金资产中每日计提，你感觉不到,但会影响基金的净值。

4. 交易时间

   • 工作日的交易时间：周一至周五的上午9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00。
   • 非交易日：周末、法定节假日。
   • 关键规则：“未知价”交易 + “T+1”确认。
     • T日：你提交申购或赎回申请的交易日。
     • T+1日：基金公司确认你的交易，并计算份额/到账金额，你可以在T+1日晚上看到确认结果。
     • 资金到账：
       • 申购：资金通常是T+2日从你的支付账户扣除。
       • 赎回：资金通常是T+1日回到你的银行卡，但具体到账时间取决于你使用的平台和银行，一般是1-3个工作日。

第二部分：如何购买（申购）开放式基金？

购买基金主要有两种方式：场外购买和场内购买，对于绝大多数普通投资者来说，场外购买是更主流、更方便的选择。

场外购买（推荐新手）

这是通过基金公司或第三方销售平台（如银行、券商、互联网平台）进行交易,无需开设股票账户。

操作步骤：

1. 开户/选择平台

   • 主流平台：支付宝、微信理财通、天天基金网，这些平台操作便捷，产品丰富，费率有折扣，是新手的首选,也可以选择银行App或券商App。

2. 绑定银行卡

   
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   在你选择的平台上,绑定一张用于支付和接收赎回资金的储蓄卡。

3. 搜索基金

   • 你可以通过基金代码、基金名称或基金经理来搜索你想要购买的基金。
   • 如何选基金？ 这是个大问题，新手可以从宽基指数基金（如沪深300、中证500）或知名公司的明星混合基金入手。

4. 下单购买

   • 进入基金详情页，点击“买入”或“申购”。
   • 输入金额：你想投入多少钱。
   • 确认费率：系统会自动显示申购费率（通常为1折）。
   • 选择支付方式：确认使用绑定的银行卡支付。
   • 提交申请：确认无误后提交。

举例说明：

• 周一上午10点，你在支付宝上决定买入“易方达蓝筹精选混合”，投入 10,000元。
• 周一：这是你的T日，你提交了10,000元的申购申请，你并不知道最终能买到多少份额,因为份额取决于周一收盘后的净值。
• 周一晚上：基金公司公布周一的净值，假设为 5000元。
• 周二：这是你的T+1日，基金公司确认你的申购。
  • 你实际获得的份额 = 10,000元 / (2.5000元 + 0.15%申购费) ≈ 3994份。（申购费已包含在内）
  • 你可以在周二晚上在支付宝App里查看到“3994份”的确认份额。
  • 申购的10,000元资金会在周二（T+2日）从你的银行卡扣除。

场内购买

需要通过股票交易软件（如同花顺、东方财富、券商App）进行，需要先开立一个股票账户。

特点：

• 交易速度快：像买卖股票一样，价格实时变动（按净值报价），可以“即时成交”。
• 费率可能更低：部分券商的佣金（包含申赎费）可能比场外平台更低。
• 适合人群：有股票交易经验，对市场有一定判断,希望快速交易的投资者。

操作步骤：

1. 开立一个股票账户。
2. 下载券商的交易软件。
3. 在软件中找到“基金”或“ETF”板块,输入基金代码。
4. 像买卖股票一样，输入价格和数量（份额），或选择“市价委托”按当前最优价格买入。
5. 确认并下单。

第三部分：如何卖出（赎回）开放式基金？

卖出（赎回）通常比购买简单，主要发生在场外。

操作步骤：

1. 登录平台

   打开你购买基金的App（如支付宝、天天基金等）。

2. 找到“我的持仓”

   在你的资产列表中,找到你想要卖出的那只基金。

3. 点击“卖出”或“赎回”

   进入基金详情页，点击“卖出”或“赎回”。

4. 输入份额

   • 注意：这里输入的是“份额”，而不是“金额”，因为你的持仓成本可能不同,输入份额可以精确控制卖出多少。
   • 你可以选择卖出全部份额,也可以输入部分份额。

5. 确认并提交

   • 系统会根据当天的收盘净值，估算出你大概能收回多少钱（估算金额）。
   • 确认无误后,提交赎回申请。

举例说明：

• 你持有“易方达蓝筹精选混合”3994份，是之前花10,000元买入的。
• 周五下午2点，你认为市场短期可能调整，决定卖出全部份额，你在App上点击“赎回”，输入“3994”份,并提交。
• 周五：这是你的T日,赎回申请已提交。
• 周五晚上：基金公司公布周五的净值，假设为 6000元。
• 周六/周日：非交易日,不计算。
• 下周一：这是你的T+1日，基金公司确认你的赎回。
  • 你实际获得的金额 = 3994份 × 2.6000元 = 10,384.4元。（扣除赎回费后会更少）
  • 你可以在周一晚上查看到赎回成功的确认信息。
  • 赎回的资金（扣除费用后）会在周一（T+1日）开始计算，预计1-3个工作日内回到你的银行卡。

第四部分：重要注意事项与建议

1. 先学习，再投资：不要盲目跟风购买热门基金，花点时间了解基金的类型（股票型、债券型、混合型、货币型）、风险等级和投资策略。
2. 定投是新手的好朋友：对于没有时间研究市场，或担心买在高点的投资者，基金定投（定期定额投资）是很好的策略，它能平摊成本，降低风险,强制储蓄。
3. 关注交易时间：务必在交易日的交易时间内操作，如果在下午3点后提交申请，会按下一个交易日（T+1日）的净值来计算。
4. 仔细阅读基金合同：特别是关于赎回费率的规定,了解持有多久可以免赎回费。
5. 长期持有，避免频繁交易：基金投资是“放长线钓大鱼”的游戏，频繁申赎不仅会产生较高的交易费用,还容易错过市场的长期上涨趋势。
6. 分散投资：不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，可以配置不同类型（如股票+债券）、不同行业、不同地区的基金来分散风险。

一张图看懂申赎

希望这份详细的指南能帮助你顺利开启基金投资之旅！投资有风险,入市需谨慎。