蚂蚁聚宝怎么选基金

第一步：明确自身情况（投资前的“灵魂三问”）

在开始挑选任何一只基金之前，最重要的一步是了解自己,这决定了你未来投资的心态和策略。

1. 我的投资目标是什么？

   
   （图片来源网络，侵删）
   • 短期目标： 比如一年后买车、旅游，这类资金应选择低风险产品，如货币基金、短债基金。
   • 中期目标： 比如三五年后买房首付、子女教育金，可以考虑中低风险到中等风险的产品，如“固收+”基金、偏债混合型基金。
   • 长期目标： 比如十年以上的养老储备、财富增值，这类资金可以承受较大波动，适合中高风险到高风险的产品，如指数基金、股票型基金。

2. 我的风险承受能力如何？

   • 保守型： 完全不能接受本金亏损，希望收益稳定，选货币基金、纯债基金。
   • 稳健型： 能接受轻微亏损，希望收益能跑赢银行存款，选“固收+”基金、二级债基。
   • 平衡型： 追求长期收益，能接受一定幅度的短期波动（10%），可以配置“股债平衡”的混合基金或指数基金。
   • 进取型： 追求高回报，能承受较大市场波动（20%或更多），可以配置股票型基金、行业主题基金。

3. 我的投资期限有多长？

   • 短期（<1年）： 强烈建议只放货币基金，流动性好,风险极低。
   • 中期（1-3年）： 可以配置部分债券基金和少量“固收+”。
   • 长期（>3年，最好是5-10年以上）： 可以大胆配置股票型和指数型基金，利用时间平滑市场波动,获取更高收益。

投资目标、风险偏好和投资期限三者是相互关联的，决定了你的资产配置比例。

第二步：在蚂蚁财富上选基金的实操步骤

进入“基金”页面，找到筛选工具

打开蚂蚁财富App，在首页点击“理财”，然后进入“基金”板块，在基金列表页，你会看到一个非常强大的“筛选”按钮，点击它,你的选基之旅就正式开始了。

使用筛选器，初步缩小范围

筛选器是你的第一道关卡,可以根据你的风险偏好快速过滤掉不合适的基金。

• 第一步：按【类型】筛选

  • 新手入门： 可以先勾选“货币基金”、“纯债基金”、“中短债基金”。
  • 稳健投资： 重点看“混合型基金”和“债券型基金”。
  • 长期投资： 重点看“股票型基金”和“指数型基金”。

• 第二步：按【风险等级】筛选

  根据你在第一步评估的风险承受能力，选择对应的等级（如“中低风险”、“中等风险”、“中高风险”）。

  
  （图片来源网络，侵删）

• 第三步：按【基金公司】筛选

  选择规模大、历史长、口碑好的大公司，如易方达、华夏、南方、广发、汇添富等，大公司投研实力更强，运作更规范，不容易“暴雷”。

查看关键指标，进行深度分析

经过筛选后，你会得到一个基金列表，就是“火眼金睛”的时刻，点击进入每一只基金的详情页,重点看以下几个核心指标：

A. 基金经理

• 是谁？ 基金的核心灵魂，查看他的从业年限、历史管理过的基金、任职期间的业绩表现。
• 看什么？ 从业年限越长越好（至少5年以上），经历过牛熊市的考验，不要只看他管理的某一只基金，要看他管理过的所有基金的长期表现是否稳定,一个优秀的基金经理是投资成功的一半。

B. 历史业绩

• 看多长？ 至少要看3年、5年的完整业绩,穿越一个牛熊周期才有参考价值。
• 看什么？
  • 业绩比较基准： 基金的目标是跑赢这个基准，一个沪深300指数基金,它的基准就是沪深300指数。
  • 同类排名： 在所有同类型基金中，它的排名是多少？排名前1/3的基金通常被认为是优秀的。
  • 最大回撤： 这是非常重要的风险指标！指基金净值从最高点跌到最低点的幅度，最大回撤是-20%，意味着你买入后最糟糕的情况会亏损20%，你的风险承受能力必须大于这个数值。回撤越小，基金越稳健。

C. 基金规模

• 规模多大？ 在基金详情页的“基本信息”里可以找到。
• 看什么？
  • 太小（<2亿）： 有清盘风险,尽量避开。
  • 适中（2亿-100亿）： 比较理想，操作灵活,船小好掉头。
  • 太大（>100亿甚至几百亿）： 对于主动管理型基金来说，规模过大可能会影响基金经理操作的灵活性，导致“船大难掉头”，业绩可能不如从前，但对于指数基金来说，规模大是好事，意味着流动性好,跟踪误差小。

D. 持仓情况

• 投了什么？ 查看基金的“十大重仓股”或“十大重仓债券”。
• 看什么？
  • 行业集中度： 是不是过度集中在某个行业（如白酒、新能源）？行业集中度过高,风险也越高。
  • 持仓风格： 你是否认同基金经理的投资逻辑？他是喜欢大盘蓝筹，还是小盘成长？是价值投资,还是趋势投资？

看懂费率

• 申购费/认购费： 买入时收取，蚂蚁财富常有1折优惠,所以实际费用很低。
• 赎回费： 卖出时收取，通常持有时间越长，费率越低，很多基金持有2年以上免赎回费,这鼓励你长期持有。
• 管理费和托管费： 每日从基金资产中计提，是隐含成本,指数基金的管理费通常比主动型基金低得多。

第三步：新手基金配置建议（“核心-卫星”策略）

对于大多数普通投资者，不建议把所有钱都投在一只基金上，采用“核心-卫星”策略是更科学的方法。

• 核心资产（占70%-80%）：

  • 目标： 追求市场平均收益,作为投资基石。
  • 推荐： 宽基指数基金，如跟踪沪深300、中证500、创业板指的指数基金。
  • 优点： 费率低、分散风险、永续存在（不用担心基金经理离职或基金清盘）、能分享国家经济增长的红利。

• 卫星资产（占20%-30%）：

  • 目标： 博取超额收益,作为增强收益的部分。
  • 推荐：
    1. 优秀的主动管理型基金： 选择你经过研究、非常看好的基金经理管理的混合型或股票型基金。
    2. 你看好的行业主题基金： 如果你长期看好某个行业（如消费、医疗、科技、新能源），可以配置少量相关主题基金，但切记不要追热点,并控制好仓位。

第四步：买入与持有

1. 买入方式：

   • 一次性投入（梭哈）： 适合对市场点位有判断,且风险承受能力强的投资者。
   • 基金定投（强烈推荐新手）： 设置固定时间（如每周三或每月10号）扣款买入固定金额。优点是平摊成本、分散风险、强制储蓄、无需择时,是普通人参与股市的最佳方式。

2. 持有心态：

   • 长期持有： 买完就别天天看净值了，尤其是你投资的是股票型或指数型基金,短期的涨跌是正常的。
   • 定期审视： 每半年或一年，检查一下你的基金组合，看看基金经理是否更换、业绩是否持续优秀、规模是否变得过大等,再做调整。
   • 止盈不止损： 对于指数基金，定投坚持下来，耐心等待市场回暖，对于主动基金，如果基本面（如基金经理、投资策略）发生恶化，可以考虑卖出，但如果只是因为亏损就卖出,往往会卖在低点。

给新手的极简路径

如果你是纯新手，不知所措,可以试试这个最简单的路径：

1. 放零钱/备用金： 买货币基金（如余额宝），流动性好,风险极低。
2. 做长期定投： 选择一只沪深300指数基金或中证500指数基金，设置每月定投500元或1000元，坚持3-5年以上。
3. 慢慢学习： 在定投的同时，按照上面的方法去研究、挑选1-2只你看好的主动型基金作为“卫星”资产,逐步建立自己的基金组合。

希望这份超详细的指南能帮助你在蚂蚁财富上选到满意的基金！投资是一场长跑,耐心和纪律比一时的聪明才智更重要。