海富通收益增长基金

基金基本信息概览

基金的核心特点与投资策略

投资目标与理念

• 目标：在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
• 核心理念：正如其名“收益增长”，该基金的核心策略是在获取稳定收益的基础上，实现资本的长期增长，它不是一只追求短期暴利的基金，而是注重风险收益比，力求为投资者提供“稳中有进”的投资体验。

投资范围与策略

• 资产配置：基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
• 股票投资：采用“自下而上”的精选策略，基金经理会深入研究上市公司的基本面，重点投资于那些具有持续竞争优势、盈利能力强、分红稳定且估值合理的公司，以分享中国经济长期增长的红利。
• 债券投资：主要目的是为了“收益增强”和“风险控制”，通过配置国债、金融债、企业债等固定收益类资产，获取稳定的票息收入，同时平滑整个组合的波动。
• 核心策略：“收益+增长”双轮驱动，通过债券等固定收益部分提供基础的“收益”垫底，再通过精选的股票部分博取长期的“增长”空间。

基金的历史表现与风险收益特征

历史业绩（截至2025年末）

海富通收益增长基金以其穿越牛熊的稳健表现而闻名。

• 长期业绩突出：自2005年成立以来，该基金累计收益率超过600%（A类份额），年化收益率超过12%，在同类基金中长期名列前茅，是市场上少数几只“十倍基”之一。
• 抗风险能力强：在2008年、2025年、2025年等多次市场大幅下跌的行情中，该基金的回撤幅度均显著小于市场平均水平，体现了优秀的风险管理能力。
• 分红记录良好：自成立以来，该基金进行了多次分红，为投资者实现了部分收益的落袋为安，践行了“收益增长”的承诺。

风险收益特征

• 风险等级：中高风险，由于股票仓位较高（通常在60%-95%之间），其净值会随股市波动而波动。
• 波动性：相比纯股票型基金，其波动性较小；相比纯债券型基金，其潜在收益更高，属于典型的“进可攻，退可守”的混合型基金。
• 适合的投资者：适合风险承受能力中等及以上，追求长期资产增值，且不满足于单一市场（如只投股票或只投债券）的稳健型投资者。

优点与潜在缺点

优点:

1. 历史悠久，业绩稳健：近20年的运作历史证明其策略的有效性，穿越了多个市场周期，长期业绩优秀且稳定。
2. 基金经理经验丰富：现任基金经理周雪光管理该基金已超过7年，对基金的投资理念和策略有深刻的理解和持续的贯彻，投资风格稳定。
3. 风险控制能力突出：在市场下跌时，表现出较强的抗跌性，为投资者提供了良好的“安全垫”。
4. “收益+增长”策略清晰：投资逻辑明确，既能通过债券获取稳定收益，又能通过股票分享增长，攻守兼备。

潜在缺点/风险:

1. 业绩可能阶段性跑输市场：在单边牛市中，由于其债券配置和严格的选股标准，其净值涨幅可能会不及一些高仓位的纯股票型基金或行业主题基金。
2. 规模限制：作为一只百亿规模的基金，其调仓的灵活性会受到一定影响，可能无法像小基金一样快速重仓某些小而美的股票。
3. 基金费率：A类份额有申购费（通常通过第三方平台有折扣）和赎回费（持有时间越长费率越低）；C类份额没有申购费，但收取销售服务费，适合短期持有，投资者需根据自己的持有计划选择合适的份额类别。

适合什么样的投资者？

综合以上分析,海富通收益增长基金特别适合以下类型的投资者：

• 长期投资者：如果您打算持有3年、5年甚至更长时间，这只基金的复利效应和稳健增值能力会得到充分体现。
• 资产配置需求者：如果您已经有股票和债券的配置，但希望寻找一只“一站式”的优质核心资产来作为您投资组合的“压舱石”，这是一个不错的选择。
• 稳健型成长投资者：您既希望获得比存款、理财更高的收益，又无法承受股市的大幅波动，希望寻找一只“攻守兼备”的产品。
• 认可“价值投资”理念的投资者：如果您认同通过精选基本面优秀的公司来获取长期回报，那么该基金的投资策略与您的理念相符。

海富通收益增长基金（A类: 410003, C类: 012337） 是中国市场上的一只“常青树”级别的混合型基金，它以长期稳健、风险控制出色、穿越牛熊的特点而著称，为无数投资者带来了丰厚的长期回报。

对于寻求长期、稳健增值的投资者而言，它无疑是一个值得信赖的核心配置选择，但在投资前，请务必评估自身的风险承受能力，并做好长期持有的心理准备。

最后提醒：基金过往业绩不代表未来表现，投资有风险，入市需谨慎，在做出任何投资决策前，建议您仔细阅读基金的《招募说明书》和《基金合同》，并咨询专业的财务顾问。