基金摊薄单价到底该怎么算？

什么是基金摊薄单价？

核心定义：

基金摊薄单价，通常也被称为摊薄成本或摊薄后的持有成本，是指在你追加投资一只基金后，你手中所有基金份额的新的平均买入成本。

它的核心思想是：你之前以不同的价格买入了一些基金，现在又以一个新的价格买入了一部分，那么你所有持仓的整体成本会被“拉平”到一个新的、介于旧成本和新价格之间的水平。

关键点：

• 它不是指你最新买入的那部分份额的价格。
• 它是一个“平均成本”的概念。
• 追加投资后,你的总成本增加了，但总份额也增加了，摊薄单价就是新的总成本除以新的总份额。

为什么要计算摊薄单价？

计算摊薄单价的主要目的是为了评估你当前的整体持仓盈亏情况。

• 判断盈亏： 将摊薄单价与基金的当前净值（NAV）进行比较，你可以清晰地知道你整个投资组合是处于盈利状态还是亏损状态。
  • 当前净值 > 摊薄单价：你整体是盈利的。
  • 当前净值 < 摊薄单价：你整体是亏损的。
• 制定投资策略： 了解自己的持仓成本，可以帮助你决定是继续持有、加仓摊薄成本，还是考虑卖出止盈/止损。

基金摊薄单价怎么算？（计算公式）

计算摊薄单价非常简单,只需要一个核心公式：

摊薄单价 = (原持有总成本 + 新增投资总成本) / (原持有总份额 + 新增投资总份额)

为了方便理解,我们把公式拆解成几个部分：

1. 原持有总成本：你之前买入这只基金所花费的总金额。

   • 计算公式：原持有总成本 = 原持有总份额 × 原持有成本单价

2. 新增投资总成本：你本次追加投资所花费的总金额。

   
   （图片来源网络，侵删）
   • 计算公式：新增投资总成本 = 新增投资金额 (因为你投入多少钱，成本就是多少，除非有申购费，这里我们先忽略)

3. 原持有总份额：你之前已经持有的基金份数。

4. 新增投资总份额：你本次追加买入获得的基金份数。

   • 计算公式：新增投资总份额 = 新增投资金额 / 本次买入时的基金净值

计算举例

假设你正在投资某只基金,操作如下：

• 第一次投资（建仓）：

  • 在基金净值为 5元 时，你买入 1000份。
  • 原持有总份额 = 1000份
  • 原持有总成本 = 1000份 × 2.5元/份 = 2500元
  • 你的持有成本单价就是2.5元。

• 第二次投资（加仓）：

  • 后来,基金净值下跌到了 0元，你认为机会不错，决定再投入 2000元 买入。
  • 新增投资总成本 = 2000元
  • 新增投资总份额 = 2000元 / 2.0元/份 = 1000份

现在我们来计算摊薄后的成本：

• 新的总成本 = 原持有总成本 + 新增投资总成本 = 2500元 + 2000元 = 4500元
• 新的总份额 = 原持有总份额 + 新增投资总份额 = 1000份 + 1000份 = 2000份
• 摊薄单价 = 新的总成本 / 新的总份额 = 4500元 / 2000份 = 25元/份

结果解读： 通过在2.0元的低位加仓2000元，你将原本2.5元的持仓成本成功摊薄到了2.25元，只要这只基金的净值回升到2.25元以上，你整个投资组合就开始盈利了。

重要注意事项

1. 忽略交易费用（简化计算）： 上述计算是理想化的，忽略了申购费和赎回费，在实际操作中，申购费会增加你的投资成本。

   • 更精确的计算：新增投资总成本 = 新增投资金额 × (1 + 申购费率)
   • 大多数第三方销售平台（如支付宝、微信理财通）会有费率优惠，有时甚至是1折，在计算时，可以使用平台显示的“实际扣款金额”作为“新增投资总成本”，这样更准确。

2. 分红的影响： 如果基金进行了现金分红，并且你选择了现金红利再投资，这相当于你用分红的钱又买回了基金，同样会起到摊薄成本的作用，计算时，需要将再投资获得的份额和成本也加入计算。

3. 基金分红（不是现金红利再投资）的影响： 如果基金进行了分红，但你选择了现金红利拿到手，那么基金的单位净值（NAV）会相应下降，净值2.5元的基金每10份分红1元，分红后净值会变成2.4元，你的总资产（市值+现金）不变，但你的“持仓成本”概念会变得复杂，通常在这种情况下，人们会认为自己的成本已经“返还”了一部分，即新的成本价 ≈ 原成本价 - 每份分红金额。

理解并学会计算基金摊薄单价,是基金投资者管理自己持仓、判断盈亏和制定策略的一项基本功，希望这个解释对你有帮助！