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基金申购赎回费率如何影响投资成本？

新闻资讯 99ANYc3cd6 2025-12-27 04:06 0 1

核心概念

定义：指投资者购买基金份额时向基金公司或销售机构支付的费用，这笔费用主要用于支付销售渠道的佣金、市场营销等。
支付方式：这笔费用通常在申购时就从你的投资款中直接扣除，你用1000元申购一只基金，如果申购费率是1.5%，那么实际用于购买基金份额的资金就是 1000 * (1 - 1.5%) = 985元。

定义：指投资者卖出或赎回基金份额时向基金公司支付的费用。
目的：与申购费不同，赎回费的主要目的并非为了赚钱，而是为了鼓励投资者长期持有，并作为惩罚性措施，防止频繁的短期交易,从而维护基金的稳定运作。
支付方式：赎回费通常在赎回时从你赎回的总金额中扣除，值得注意的是，大部分基金的赎回费并不会全部给基金公司，其中很大一部分（有时甚至是全部）会归入基金资产,由所有剩余的基金持有人共享。

申购费率通常不是固定的,而是根据以下几个因素动态调整：

影响因素	说明	举例
前端收费 vs. 后端收费	前端收费：最常见，申购时即扣除费用。后端收费：申购时不收费，但在赎回时根据持有时间收取费用，持有时间越长，费率越低，甚至可能为零。	某基金后端持有满2年免赎回费，持有满5年免申购费，适合长期投资者。
投资金额	金额越大，费率越低，这是为了鼓励大额投资。	常见的分级： - 100万以下：1.5% - 100万-500万：0.9% - 500万以上：1000元/笔
销售渠道折扣	通过不同的平台购买，费率折扣可能不同。	第三方平台（如支付宝、天天基金、微信理财通）：通常会有1折甚至0折的优惠，是申购费率最低的渠道之一。银行/券商：折扣力度可能较小，甚至不打折。
基金类型	不同类型的基金，基础费率可能不同。	股票型/混合型基金的基础费率通常高于债券型/货币型基金。

小结： 对于普通投资者，通过第三方互联网平台进行前端收费的申购，是目前最省钱的方式，通常可以享受1折优惠，实际费率可能低至0.15%。

（图片来源网络，侵删）

赎回费率的核心特点是与持有时间强相关,这是监管机构和基金公司引导长期投资的主要手段。

重要补充：

赎回费归属：如上所述，大部分基金的赎回费会转入基金资产，某基金赎回费率为1.5%，其中1.5%全部归入基金资产，这意味着，当你赎回时，你支付了1.5%的惩罚性费用，但这笔钱给了所有没走的人，相当于你为基金的稳定做出了“贡献”。
特殊情况：一些短期理财产品或QDII基金可能会有不同的赎回费结构，但“持有越久，费率越低”的原则是通用的。

假设你通过支付宝（1折优惠）购买了10,000元某混合型基金,持有2年后全部赎回。

已知条件：

（图片来源网络，侵删）

计算过程：

计算申购费：
- 申购费 = 10,000元 × 0.15% = 15元
计算实际申购份额：
- 实际投资金额 = 10,000元 - 15元 = 9,985元
- 假设申购当日基金净值为1.0000元
- 申购份额 = 9,985元 / 1.0000元 = 9,985份
计算赎回费：
（图片来源网络，侵删）
- 假设赎回当日基金净值为1.2000元
- 赎回总金额 = 9,985份 × 1.2000元/份 = 11,982元
- 赎回费 = 11,982元 × 0% = 0元
最终到账金额：
- 到账金额 = 赎回总金额 - 赎回费 = 11,982元 - 0元 = 11,982元

在这个例子中，你的投资成本仅为15元，没有赎回费,总成本非常低。

利用好申购费折扣：
- 首选第三方平台：对于基金申购，务必通过支付宝、天天基金、微信理财通等互联网平台，轻松享受1折优惠,省下不必要的成本。
避免短期频繁交易：
- 持有是王道：赎回费的结构清晰地告诉我们，短期操作（尤其是7天内）成本极高，这会严重侵蚀你的收益。至少持有满2年，可以完全免除赎回费,这是最基本的原则。
关注费率细节：

在购买前，仔细阅读基金的《招募说明书》或销售页面的“费率结构”部分，确认具体的申购、赎回费率规则,做到心中有数。
考虑后端收费（适合长期投资者）：

如果你确定某只基金会持有非常长的时间（例如5年以上），可以关注是否有后端收费模式，虽然短期看起来不划算，但长期持有后，申购费和赎回费都可能免除,总成本可能更低。

费用类型	收取时点	主要目的	投资者策略
申购费	购买时	支付销售渠道佣金	通过第三方平台享受1折优惠，降低初始投资成本。
赎回费	卖出时	惩罚短期投机，鼓励长期持有	尽量持有满2年，以完全免除赎回费，避免不必要的损失。

基金申购和赎回费是投资中必须考虑的成本，通过选择正确的渠道和坚持长期持有的策略，可以最大限度地降低这些费用,让你的投资收益最大化。