开放式基金净值为何每日更新？

是的，绝大多数开放式基金的“单位净值”（NAV）是每个交易日公布一次，也就是“天天净值”。

下面我为您详细解释一下,以及您需要了解的相关概念。

什么是基金净值？

基金净值，全称是“基金单位净值”（Net Asset Value, NAV），是计算出来的一个数字，代表每一份基金份额的价值。

计算公式： 基金单位净值 = (基金总资产 - 基金总负债) / 基金总份额

• 基金总资产：基金持有的所有股票、债券、现金等资产的价值总和。
• 基金总负债：基金运作中产生的应付费用、利息等。
• 基金总份额：基金总共发行了多少份。

简单理解： 把基金想象成一个巨大的“资产篮子”，里面装满了各种股票和债券，净值就是这个篮子里所有东西的总价值，除以篮子被分成了多少份后,每一份值多少钱。

为什么是“天天”更新？—— 关键交易日概念

基金净值并不是凭空产生的，它需要根据基金持有的投资品（主要是股票和债券）的收盘价来计算,它的更新频率与证券市场的交易时间紧密相关。

• 交易日（T日）：指证券交易所的正常工作日，周一到周五（法定节假日除外）都是交易日。
• 净值公布日：通常是每个交易日结束后的晚上。

具体流程：

1. 交易日当天（T日）：基金公司会进行投资操作，基金经理买卖股票、债券，但这一天的净值，是根据当天收盘时持有的所有资产来计算的。
2. 交易日当晚（T日晚）：基金公司的清算部门会开始工作，他们需要：
   • 记录当天所有交易。
   • 获取所有持仓股票和债券的收盘价。
   • 计算出当日的总资产和总负债。
   • 最终算出当日的单位净值。
3. 下一个交易日（T+1日）：基金公司会将计算好的净值通过其官方网站、代销平台（如支付宝、微信理财通、天天基金网等）以及各大银行、券商App进行公布。

您看到的“天天净值”，其实是前一个交易日（T日）的净值结果。

两个重要的净值概念

在购买和赎回基金时,您会遇到两个关键的净值：

15:00这个时间点至关重要！

• 工作日15:00前：操作按当日净值计算。
• 工作日15:00后：操作按下一个交易日的净值计算（遇到周末或节假日则顺延）。

周末和节假日的净值怎么算？

这是一个非常常见的问题。

• 净值不会在周末和节假日更新，因为证券市场休市，基金持有的资产没有交易，价格不变,净值自然也不会变化。
• 节假日前最后一个交易日的净值，会“覆盖”整个假期。

举个例子： 假设周五是节假日前最后一个交易日。

• 周五晚上，您会看到周五的净值。
• 周六、周日，您看到的依然是周五的净值,不会更新。
• 下周一（如果是交易日），您看到的将是周一的净值。

这意味着，如果您在周五15:00后或周六、周日申购基金，您的申购确认净值将是下周一的净值，同理，如果在此时赎回,赎回净值也是下周一的净值。

净值 vs. 累计净值

您在查看基金时，还会看到“累计净值”这个指标。

• 单位净值：只反映基金当前的价值，是“每一份值多少钱。
• 累计净值：单位净值 + 基金成立以来的所有分红金额。

累计净值的作用：它更能反映基金从成立至今的真实历史表现，因为它把分红再投资的部分也考虑进去了，如果一只基金长期分红,它的累计净值会远高于单位净值。

希望这个详细的解释能帮助您完全理解“开放式基金天天净值”的概念！